现金流量分析

一、现金流量分析概述

现金流量分析是根据现金流量表所提供的信息，分析企业在报告期内经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，并结合资产负债表和利润表的数据完整地评估企业的获利能力与偿债能力的一种方法。尽管前述财务比率法从企业资产、负债、所有者权益、收入和费用的对比分析中阐述了偿债能力与获利能力，但是由于建立在权责发生制基础之上的比率分析以及资产负债表、利润表本身的局限性，以这些比率评估这两个指标显然是不完整的。现金流量表是基本会计报表之一，现金流量信息在评估和确定企业真实的获利水平和实际的支付能力方面具有比率分析法不可比拟的优点。分析企业的财务状况与偿债能力，经营成果与获利能力只有建立在现金流量基础上，才是可靠的。

二、现金流量分析的主要内容

企业的现金流量可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动现金流量。

1、分析现金净增减的意义;

2、分析经营活动、投资活动和筹资活动现金流量之间的关系;

3、分析比较经营活动现金流量与资产负债表、利润表相关项目的关系;

(1)现金获利能力评估指标：现金销货率、现金利润率、现金报酬率;

(2)现金偿债能力评估指标：现金利息保障倍数、现金负债率、现金股利率;

(3)资本投资分析。